DeepSeek系列模型的密集发布，为消费电子行业注入新动能。2024年12月，DeepSeek-V3大语言模型问世，2025年1月其推理模型DeepSeek-R1正式开源，凭借低成本、高性能推理能力，推动生成式AI在手机、PC、眼镜等端侧设备加速落地。叠加折叠屏硬件创新与国家以旧换新政策拉动，消费电子行业正迎来技术升级与需求复苏的双重驱动。
AI手机：端侧生态主导权争夺战
折叠屏与AI生态催化形态革新
华为宣布将于2025年3月发布“打破常规”的重磅新品，业界推测或为折叠屏设备；苹果则持续推进折叠屏专利布局，预计2026年推出首款产品。Counterpoint数据显示，2024年中国折叠屏手机出货量同比增长2%至910万部，2025年有望进入加速增长期。硬件形态创新叠加AI能力渗透，手机作为端侧AI核心终端的地位进一步巩固。
政策红利激活换机需求
国家以旧换新补贴政策为AI手机换机潮提供助力。AI功能的持续完善，如本地化模型部署、个性化服务等，显著提升用户体验，推动消费者从“能用”向“好用”升级。政策与技术的双重驱动下，2025年国内手机市场销量增长预期明确。
人形机器人打开估值空间
具身智能领域进展加速，FigureAI宣布将在30天内展示“人形机器人从未见过的能力”，而蓝思科技、领益智造等消费电子企业已披露机器人业务布局。人形机器人市场潜力与消费电子产业链的技术迁移能力，为行业估值重塑提供新支点。
AI眼镜：视觉交互的下一代入口
大厂入场构建生态闭环
小米计划在2025年2月推出AI眼镜，与旗舰机型小米15Ultra同步亮相；百度旗下小度眼镜预计2025年上半年上市。头部厂商通过硬件与生态协同，推动AI眼镜从单一设备向“视觉感知中枢”升级，例如小米眼镜或将深度联动手机AIAgent功能，构建多终端协同场景。
视觉模型赋能解放双手
AI眼镜凭借第一视角感知优势，成为视觉大模型的天然载体。在导航、会议等场景中，眼镜可实时分析环境并通过主动显示功能提供交互提示，实现“无感化”操作。上海交通大学等高校已部署本地化模型，探索基于眼镜的数学推理、编程辅助等教育应用，验证技术落地的多样性。
产业协同加速应用渗透
AI眼镜产业链涵盖光学模组、传感器、芯片等多个环节，歌尔股份、舜宇光学等企业深度参与硬件创新。随着模型轻量化与算力成本下降，眼镜在工业检测、医疗辅助等B端场景的渗透率有望提升，进一步拓宽行业成长空间。