去年的中国车市，经历了一场旷日持久的价格战。而到了今年，价格战的硝烟只会比往年更浓。在现金优惠、特殊补贴等招数轮番轰炸之后，车企们又拿出了新的手段。自今年的春节假期伊始，不少车企就纷纷打出了“零利息”的金融政策，试图以更低门槛吸引消费者。这些政策看似大幅降低了购车门槛，但背后究竟是车企让利消费者的诚意，还是新一轮营销套路？

早在以往传统燃油车当道的市场上，按揭购车就已经是一个非常普遍的行为，因此在贷款上推低息贷款、长时间分期付款等政策，就已经是众多4S店家常见的促销手段了。厂商也会配合推出一系列类似的金融政策来进行配合。而在市场上的主流切换成新能源之后，采用直营销售渠道的厂商越来越多，由此采用“零利息”政策的品牌也如同雨后春笋一般涌现。

其中比较有代表性的就是。目前的后轮驱动版和长续航全轮驱动版，可以做1-5年的免息贷款政策，首付仅需7.99万元。这一无息政策已经延续多年。但是最新的焕新版则没有这一政策支持，只有2.5%的低息贷款。

而从今年开始，以、、理想等众多新势力为首的车企，也开始推行类似的免息贷款政策。譬如蔚来，除了旗舰ET9之外，其它车型都有5年免息，最低20%首付的政策覆盖；理想全系车型基本上都有三年免息的贷款政策，伴随着车型价格的上升，免息金额也会逐渐增多；小鹏更是在行业内第一个推出了“0首付+5年0息”的政策。

总体来看，新势力车企更侧重长期金融杠杆，传统车企则通过“一口价”降低直接车价。那么，这一类“零利息”乃至“零首付”的政策，到底是真优惠，还是“假”套路呢？

客观来说，这类政策的确减少了消费者前期资金压力。这些政策本质上也是与现金折扣类似的促销手段。相比起直接在车价上的折扣让利，它们会带来更富有冲击力的“低价买车”效果，而且在车价没有变化的情况下，贷款部分原本产生的利息差也是实实在在的给消费者让利了。

但在实际的操作过程中，也不排除厂商或者经销商通过其它的手段来转嫁成本的可能性，毕竟“羊毛出在羊身上”。 譬如说，部分车企要求绑定高额保险、加装指定配置，或收取GPS安装费、手续费等，亦或者将优惠与“锁单”绑定，若中途退订可能损失定金。而且，在传统经销商的贷款政策中，由于经销商能够在贷款的过程中挣得额外的利润，所以往往做按揭的实车价格会有更多的优惠，以鼓励消费者贷款。如果单纯只是有无息政策，却没有进一步的车价优惠的话，其实也应当算入消费者的损失部分。

另外，消费者在买车的过程中，也可能因为此类政策的影响下，在错估了自己的承受能力的情况下提高买车预算。所以，这类“零利息”政策，本质上是一种“金融杠杆+促销组合拳”，如同一把双刃剑，既为消费者提供了更灵活的购车方式，也可能暗藏风险。在签署合同前，需要多算几次账，把真正的得失搞清楚。