核心摘要

　　行业要闻及简评：1）四部门印发三年专项行动方案，培育壮大数字经济领域优质企业。12月12日，工业和信息化部、财政部、中国人民

　　银行、金融监管总局四部门印发《中小企业数字化赋能专项行动方案（2025—2027年）》（以下简称“行动方案”），明确未来三年推

　　动中小企业数字化转型的主要思路和重点任务。行动方案明确了到2027年中小企业数字化转型的具体目标，包括：中小企业数字化转型“百城”试点取得扎实成效，专精特新中小企业实现数字化改造应改尽改，中小企业上云率超过40%等等。行动方案重点强调推动人工智能创新赋能、深度激活中小企业数据要素价值等重要任务，我们认为将有利于进一步推动中小企业数字化进程、加快数字经济发展。2）豆包App月活排名提升至全球AI产品第二，AI应用领域进展引发持续关注。在权威AI产品榜单“AI产品榜”最新发布的11月全球月活跃排行榜上，豆包App的MAU达到了5998万，仅次于OpenAI的ChatGPT，位列全球第二。2023年3月开始，国内百度、阿里巴巴、商汤、科大讯飞等公司陆续推出了大模型新品和AI应用，而字节跳动于2023年8月才正式推出豆包。据财联社报道，考虑到在各家的投放渠道中，基本都离不开字节的巨量引擎（字节跳动旗下广告投放平台，涵盖今日头条、抖音、西瓜视频等营销资源），而背靠字节的豆包，能够更大

　　程度发挥流量池的优势。下周，2024火山引擎FORCE原动力大会·冬将于12月18日至12月19日在上海举行，大会上豆包大模型家族将迎来

　　全线升级，我们预计将进一步带动大模型能力与AI应用的加速发展。

　　重点公司公告：1）海格通信发布关于公司中选中国移动通信集团终端有限公司通导融合终端芯片研发服务采购项目的公告。2）北斗星

　　通发布关于使用募集资金及自有资金向控股子公司芯与物（上海）技术有限公司增资暨关联交易的公告。3）中国软件发布子公司获得政

　　府补助公告。4）润泽科技发布关于控股孙公司增资并引入投资者的公告。5）科大讯飞发布关于控股子公司讯飞医疗科技股份有限公司刊发境外上市外资股（H股）发行聆讯后资料集的公告。6）海康威视发布关于公司董事会秘书取得任职培训证明并正式履职的公告。

　　一周行情回顾：本周，计算机行业指数下跌1.25%，沪深300指数下跌1.01%，前者跑输后者0.24pct。截至本周最后一个交易日，计算机行业整体P/E（TTM，剔除负值）为49.4倍。本周，计算机行业360只A股成分股中，143只股价上涨，217只下跌。

　　投资建议：我们认为，作为新质生产力的重要组成部分，叠加需求端加快修复预期，计算机行业未来有望迎来业绩和估值的双重提升。

　　我们坚定看好计算机行业未来的投资机会，建议关注：1）信创板块，推荐海光信息、龙芯中科、中科曙光、金山办公、福昕软件、太极股份，建议关注中国软件、诚迈科技、达梦数据、星环科技、普联软件、远光软件；2）华为产业链板块，推荐神州数码，建议关注软通动力、拓维信息、麒麟信安、润和软件、卓易信息、海量数据；3）AI板块，强烈推荐中科创达、盛视科技、启明星辰，推荐工业富联、浪潮信息、紫光股份、科大讯飞、万兴科技，建议关注寒武纪、景嘉微、彩讯股份；4）低空经济板块，建议关注万丰奥威、莱斯信息、中科星图、纳睿雷达、国睿科技、四川九洲、纵横股份、中信海直、深城交、华测导航、海格通信、北斗星通；5）金融IT板块，强烈推荐恒生电子，推荐顶点软件、宇信科技，建议关注同花顺、新国都、新大陆、神州信息、长亮科技。

　　风险提示：1）信创产业发展低于预期。2）AIGC产业发展低于预期。3）低空经济产业发展低于预期。